本片为岳枫与程刚联合导演，拍于1968年。故事描述怪侠江丹枫（黄宗迅）从小父母兄弟都被土匪杀害，遂誓必杀尽此等败类。一次，江丹枫杀土匪沙如虎（魏平澳），沙如虎临终时哀求江丹枫将遗物交予其妹秀秀（舒佩佩），江丹枫允之。秀秀得知兄之死讯，不胜悲伤，又知兄为江丹枫所杀，愤然拔刀将江丹枫砍伤，但她又后悔，因其兄罪应该死，遂留江丹枫在家养伤。山寨盗首黄大霸（井淼）得悉江丹枫在沙家庄，派人追杀。

侠士易君身怀绝技，感恩图报投靠禁军总管何开武，助其残害忠良。某日，易君行刺文太师时遇师弟王原，王诱易至其父墓前，告知何乃其杀父仇人。何否认，反指王捏造事实，易信之，继续效命于何。是夜，易刺文太师，失手被擒。何恐易洩其秘密，下令杀易灭口。秀秀与兄押易上京，兄中伏死，秀秀中刀，临终前放走易，易在杀手身上寻获易家宝玉，证实何乃杀父仇人。最后，易亲手解决何，父仇得报。

阿伦与安琪是一对恋人，却不懂如何好好爱对方，宁愿选择荒谬的方式折磨对方。秀秀是一名从婚姻失败中逃离出来的女子，他租下了安琪旁边的房子，安琪很快与秀秀成为了好友，彼此无话不谈。而安琪并不知道，秀秀就是阿伦日思夜想的初恋女友。两女得到了算命先生的提示，说到北海道寻找一口古井，在大年初一的早晨找到那口井困扰她们的感情问题便能得到答案。二人决定年三十来临之际，出发到日本去……